Банку "Санкт-Петербург" удается показывать рост чистой процентной маржи в условиях увеличения процентных ставок

Банк Санкт-Петербург представил финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года.

Чистый процентный доход за 9 месяцев 2024 года вырос на 47,3%, составив 51,2 млрд рублей на фоне динамики ставок и роста объема портфеля. В 3 квартале рост составил 37%, достигнув 17,3 млрд рублей. Показатель чистой процентной маржи за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года составил 6,9%, что выше уровней девяти месяцев и 3 квартала 2023 года, составивших 5,6 и 5,8% соответственно.

Поддержку чистой процентной маржи обеспечивает наличие значительной доли средств до востребования на уровне 45% от средств клиентов, по которым средняя ставка в 3 квартале составила 0,6%.

Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2024 года снизился на 9,6%, составив 8,5 млрд рублей. В то же время чистый комиссионный доход вырос на 6,2% в 3 квартале, составив 3,2 млрд рублей, однако данный рост выражен разовым всплеском клиентской активности.

Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 26,2% к аналогичному периоду предыдущего года и составила 68,3 млрд рублей. Выручка за 3 квартал 2024 года составила 23,7%, продемонстрировав рост на 36,2%.

Операционные расходы за 9 месяцев 2024 года снизились на 1,5%, составив 18 млрд рублей. В то же время операционные расходы в 3 квартале 2024 года выросли на 3,8%, составив 6,6 млрд рублей.

Отношение издержек к доходам за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года составило 26,4 и 27,7% соответственно.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 37,6 млрд рублей, что на 1,9% выше аналогичного периода предыдущего года. В 3 квартале 2024 года чистая прибыль выросла на 55,6% к 3 кварталу 2023 года — до 13,3 млрд рублей.Положительное влияние на чистую прибыль оказал рост чистой процентной маржи при росте кредитного портфеля, а также снижение операционных расходов.

Рентабельность собственного капитала за 9 месяцев и 3 квартал 2024 года составила 26,8 и 27,2% соответственно.

Объем кредитного портфеля до вычета резервов вырос на 7,8% к началу года и составил 739,7 млрд рублей. Корпоративные кредиты выросли на 10% — до 580,1 млрд рублей, розничных кредиты выросли на 1,8%, до — 158,7 млрд рублей. Замедление розничного кредитования обусловлено ростом ставок и сжатием льготного ипотечного кредитования. Уровень проблемной задолженности на 1 октября 2024 года оценивается в 4,8% против 5,2% на начало года. Банк снизил уровень резервов под обесценение кредитов с начала года на 0,8 п. п., до уровня 4.2%.

Средства клиентов на счетах банка снизились на 4,9% с начала года и составили 619,4 млрд рублей по причине завершения ряда проектов, финансируемых за счет эскроу-счетов.

Прогноз на 2024 и 2025 года

По итогам 2024 года банк ожидает, что рост кредитного портфеля составит 12%, стоимость риска будет ниже уровня 100 б. п., отношение расходов к доходам составит 27–29%, а рентабельность собственного капитала превысит 25%.

В 2025 году ожидается рост кредитного портфеля на уровне 7–9%, стоимость риска составит около 100 б. п., отношение расходов к доходам будет ниже 30%, а рентабельность собственного капитала будет выше 20%.

Наше мнение

Банку Санкт-Петербург удается демонстрировать рост чистой процентной маржи в условиях роста процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики Банка России. Также положительное влияние на финансовые результаты оказала оптимизация операционной деятельности посредством снижения операционных затрат. Однако в случае разворота денежно-кредитной политики присутствует вероятность снижения маржинальности по причине снижения ставок.

При росте кредитного портфеля банк снизил уровень резервов, что оказывает положительное влияние на текущую чистую прибыль, однако при ухудшении качества кредитов может в дальнейшем привести к дополнительным расходам посредством переоценки резервов.

Источник