Ослабление рубля к доллару частично улучшает диспозицию экспортеров

В 9:45 мск начнется утренний обзор фондовых рынков от "Финама".

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы в прямом эфире на канале "Финам Инвестиции".

В США короткая торговая неделя в связи с празднованием Дня благодарения, внимание инвесторов будет сосредоточено на индексе личных потребительских расходов (PCE), предпочитаемом показателе инфляции для ФРС, с данными, которые будут опубликованы в среду.

Базовый PCE, исключающий продукты питания и энергию, прогнозируется на уровне 2,8% в годовом исчислении, что чуть выше сентябрьского показателя в 2,7%. Если данные покажут значительное отклонение от ожиданий, это может повлиять на ожидания по будущим действиям ФРС. Выступление главы ФРС Мишель Боуман на прошлой неделе подчеркивает осторожный подход регулятора к снижению ставок. Боуман выразила озабоченность замедлением снижения инфляции, что может ограничить способность ФРС оперативно переходить к снижению ставок. Хотя некоторые аналитики, включая экономистов Bank of America, все еще ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, растущие показатели инфляции могут ослабить эту уверенность.

Несмотря на сокращенную торговую неделю, ряд крупных компаний предоставит свои квартальные отчеты, что также может повлиять на настроения инвесторов. В понедельник отчитаются Zoom (ZM) и Bath & Body Works (BBWI), во вторник — Best Buy (BBY), CrowdStrike (CRWD), Dell (DELL), Macy's (M) и другие. В среду и пятницу крупных отчетов не ожидается из-за праздничной недели.

Инвестдома начинают публиковать прогнозы на 2025 год, предполагая, что индекс S&P 500 может завершить следующий год на уровне от 6400 до 7000 пунктов, что соответствует росту примерно на 15% в 2025 году. Основными драйверами роста аналитики считают устойчивую экономику, более низкие процентные ставки и налоговые льготы.

Российский рынок акций продолжает демонстрировать сильную волатильность под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. На прошлой неделе индекс Мосбиржи вновь опустился ниже 2600 пунктов, а индекс РТС приблизился к уровням февраля 2022 года. За неделю индекс Мосбиржи потерял 5.9%, что отражает негативное восприятие участниками рынка новой волны геополитической эскалации.

С мая текущего года в четвертый раз наблюдается недельное снижение индекса Мосбиржи на 5% и более. В предыдущих случаях после таких снижений рынок продолжал падать с частичным восстановлением внутри недели. Технически ближайшая важная поддержка находится на уровне 2553 пунктов. Пробой этого уровня может и повести индекс МосБиржи к уровню  2100 пунктов. Отскок от уровня 2553 может стать сигналом для восстановления к уровню 2680 пунктов.

Ослабление рубля к доллару на 4% за неделю частично улучшает диспозицию экспортеров, Лукойл, на фоне девальвации рубля показал относительную устойчивость. Однако стоит учитывать, что ослабление было вызвано факторами, такими как санкции США против Газпромбанка и возможное ускорение оттока капитала. Сложности с расчётами по импорту могут привести к укреплению рубля.

Основные корпоративные события на неделе:

Понедельник, 25 ноября 2024 года

• ТКС Холдинг: Закрытие реестра по дивидендам : 92,5 руб. (дивидендный гэп).
• Хэндерсон Фэшн Групп: День инвестора, публикация финансовых результатов за октябрь 2024 года и трансляция для инвесторов (16:00 мск).
• Московская биржа: Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года; конференц-звонок и вебкаст по результатам.
• ЭсЭфАй: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года.
• Озон Фармацевтика: Объявление дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Вторник, 26 ноября 2024 года

• Хэндерсон Фэшн Групп: Публикация операционных результатов за октябрь 2024 года.
• Озон Фармацевтика: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года и трансляция для инвесторов (16:00 мск).
• Вуш Холдинг: Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года (рекомендация Совета директоров - 2,11 руб.).

Четверг, 28 ноября 2024 года

• МД Медикал Групп: Последний день с дивидендом  20,00 руб.
• АФК "Система": Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года
• РусГидро: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года
• Т-Технологии: Публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал 2024 года.

Пятница, 29 ноября 2024 года

• МД Медикал Групп: Закрытие реестра по дивидендам 20,00 руб. (дивидендный гэп)
• Инактика: Последний день с дивидендом 20,00 руб.
• Аэрофлот: Публикация финансовых результатов по МСФО за 9 месяцев 2024 года
• Сбербанк: Публикация финансовых результатов по РСБУ за 9 месяцев 2024 года
• Хэндерсон Фэшн Групп: Выплата дивидендов за 9 месяцев 2024 года и 2023 год (рекомендация Совета директоров - 18,00 руб. всего)

Суббота, 30 ноября 2024 года

• Диасофт: Публикация финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2024 года (закончившееся 30 сентября 2024 года)

Смотрите на YouTube.

Смотрите на

.

Смотрите в VK.