Реакция рынка на результаты NVIDIA будет зависеть от ряда факторов

Торги 19 ноября на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 поднялся на 0,4%, Dow Jones скорректировался на 0,28%, Russell 2000 прибавил 0,8%, а NASDAQ вырос на 1,04%. Нисходящая динамика в начале дня была компенсирована покупками в акциях NVIDIA (NVDA: +4,89%) в преддверии выхода ее квартального отчета.

Для сравнения: средневзвешенный S&P 500 (SPXEW) скорректировался на 0,26%. Шесть из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе. В лидеры роста благодаря все той же NVIDIA вышла отрасль высоких технологий (XLK: +0,8%).

Объем строительства новых домов в октябре снизился на 3,1%, до 1,311 млн единиц, при консенсусе 1,34 млн. Аналитики объясняют это последствиями природных катаклизмов, которые привели к существенному снижению активности девелоперов на юге США. Количество возводимых односемейных домов за отчетный период упало на 6,9% г/г, до 970 тыс., что и обусловило общую негативную динамику. Объем строительства многоквартирных домов увеличился на 9,7% г/г, до 341 тыс. единиц. Число разрешений на строительство выросло на символическую 0,1% г/г, до 1,43 млн.

Ожидается, что гендиректор Cantor Fitzgerald и сопредседатель переходной команды Трампа Говард Латник будет назначен на пост главы Министерства торговли. Бывший член совета управляющих ФРС Кевин Уорш стал наиболее вероятным кандидатом на роль министра финансов. Скотт Бессент претендует на пост директора Национального экономического совета. По сообщениям прессы, избранного президента беспокоит влияние назначения министра финансов на фондовый рынок, что, вероятно, ослабит перспективы продвижения большинства спорных экономических идей.

Новости компаний

• Котировки Vertiv Holdings (VRT: +14,57%) позитивно отреагировали на представленные менеджментом в ходе дня инвестора прогнозы на 2025 год, которые превзошли ожидания аналитиков. Кроме этого, компания увеличила квартальный дивиденд с $0,1 до $0,15 на акцию.
• Акции С3.ai (AI: +24,19%) взлетели на новости о расширении партнерства с Microsoft. Соглашение с корпорацией направлено на ускорение внедрения программного обеспечения для искусственного интеллекта C3 AI на облачной платформе Microsoft Azure. Cai представит квартальный отчет 9 декабря.
• Цена долевой бумаги Walmart (WMT: +3%) достигла исторического максимума после публикации сильных результатов за третий квартал. Компания превзошла ожидания в отношении выручки и EPS, а также улучшила гайденс до конца года.
  Мы ожидаем

В центре внимания участников предстоящих торгов будут корпоративные отчеты. До открытия основной сессии результаты за квартал представят Nio (NIO), Target (TGT) и The TJX (TJX). Центральным событием дня и всей текущей недели станет публикация на постмаркете отчетности главного бенефициара ИИ революции — компании NVIDIA (NVDA). Ее релиз может значительно повлиять на прогнозы всего сектора технологий. Реакция рынка на результаты NVIDIA будет зависеть от ряда факторов. Анализ комментариев руководства TSMC, ASML, состоящих в производственной цепочке эмитента, а также его ключевых клиентов Microsoft, Amazon и Alphabet позволяет рассчитывать на то, что показатели NVIDIA вновь превзойдут консенсус. После закрытия основных торгов также отчитаются быстрорастущие технологические компании Snowflake (SNOW) и Palo Alto Networks (PANW). С очередными комментариями в течение дня выступят представители руководства ФРС. Состоится аукцион по размещению 20-летних казначейских облигаций.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы торгуются в небольшом плюсе. В связи с отсутствием значимых макроэкономических событий и публикациями корпоративных отчетов (влияние релиза NVIDIA, который выйдет уже после закрытия, на сегодняшние торги будет ограниченным), прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5875–5960 пунктов (от -0,7% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Comcast (CMCSA) планирует спин-офф бизнеса кабельных сетей, включающий MSNBC и CNBC, стоимостью $7 млрд. Как сообщает компания, выделение активов поможет сосредоточить ресурсы на быстрорастущих направлениях, таких как стриминг и широкополосный доступ в интернет. На этих новостях на постмаркете котировки CMCSA выросли на 2,88%.
• Qualcomm (QCOM) на дне инвестора представила планы до 2029 года, предполагающие повышение выручки от сегментов технологий для автопрома до $8 млрд, а от интернета вещей до $14 млрд. Ориентир в отношении продаж чипов для ПК к указанному периоду — $4 млрд. Общий адресный рынок, по расчетам менеджмента компании, достигнет $900 млрд благодаря росту числа подключенных устройств. Акции QCOM поднялись на скромные 0,14% после закрытия основных торгов 19 ноября.
  Техническая картина

Вчера S&P 500 находился на грани пробоя 20-дневной скользящей средней, но в итоге сессия, стартовавшая с гэпом вниз, завершилась в зеленой зоне. Это положительный сигнал, указывающий на то, что «быки» пробуют развить новое восходящее движение. Если попытка все же потерпит неудачу и сильная поддержка в области 5860–5875 пунктов не устоит, это может вызывать коррекцию с целью закрытия широкого гэпа, образовавшегося в ночь выборов с 5 на 6 ноября.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.