Эмпирическое исследование принципов ESG, обозначающих экологию, социальную политику и корпоративное управление, становится всё более актуальным в современном мире. Эти принципы предполагают, что успешная коммерческая деятельность должна учитывать не только финансовую эффективность, но и свои экологические и социальные последствия.
Появившись на фоне растущей озабоченности проблемами изменения климата и социальной справедливости, ESG-принципы приобретают популярность среди инвесторов и компаний в свете их долгосрочного значения для устойчивости бизнеса.Рост интереса к ESG в мировом бизнесе
С момента своего возникновения, впервые предложенные Кофи Аннаном, бывшим Генеральным секретарем ООН, концепция ESG претерпела значительные изменения. Практически в последние несколько лет принципы ESG становятся важными факторами, определяющими инвестиционные решения в глобальном масштабе. По данным представителей крупных инвестиционных фондов, игнорирование аспектов устойчивого развития может привести к потере интереса со стороны инвесторов, что угрожает финансовому состоянию компаний. В начале 2000-х годов в США было всего 20 компаний с ESG-рейтингами, в то время как к 2020 году их число возросло почти до 800. Это свидетельствует о высоком потенциале роста ESG-инвестиций, а средний ESG-рейтинг за два десятилетия удвоился.
ESG в России: на подъеме, но с вызовами
В России принципы ESG ещё не достигли таких высот, как в западных странах, однако внедрение этих принципов постепенно происходит. На Петербургском международном экономическом форуме 2021 года внимание было уделено вопросам экологии, включая снижение выбросов углерода и генерирование альтернативных источников энергии.
Компании и банки начинают активно оценивать соответствие ESG-принципам в своей деятельности. Уже треть крупнейших банков внедрила ESG-оценки для кредитования, а ещё 20% планируют это сделать, что указывает на постепенное признание важности устойчивого развития в отечественном бизнесе.Критерии оценки ESG: устойчивость в трёх направлениях
Чтобы получить положительную ESG-оценку, компании должны руководствоваться тремя ключевыми критериями: экологическими, социальными и управляющими. Экология (E) включает оценку воздействия компании на окружающую среду и её усилия по снижению ущерба. Это может проявляться в реальных действиях, таких как переработка отходов или внедрение чистых технологий. Социальные аспекты (S) определяют, как компания взаимодействует с работниками и общественностью, включая борьбу с гендерной дискриминацией и улучшение условий труда. Управленческие принципы (G) фокусируются на прозрачности компании и её этике в управлении.
Например, бренд Patagonia активно реализует социальные проекты, направленные на поддержание высоких стандартов труда и повышения уровня заработной платы на своих фабриках. Состояние зарплат на 11 из 31 фабрики удалось привести к прожиточному минимуму, благодаря чему компания получает высокую оценку за свои социальные усилия.
Формирование ESG-рейтинг и его влияние на инвестиции
ESG-рейтинг определяется независимыми агентствами, такими как Bloomberg и MSCI, которые анализируют открытые данные о компаниях по трём критериям. Уникальность подходов этих агентств в том, что они могут по-разному оценивать одни и те же компании, что иногда приводит к разным результатам. Существуют компании, которые демонстрируют высокие рейтинги, хотя их деятельность может вызывать вопросы с точки зрения социальных стандартов и экологии.
Популярность ESG-инвестиций также растёт с каждым годом. Инвесторы всё чаще рассматривают ESG-рейтинг как индикатор стабильности компании и её будущих финансовых результатов. Согласно исследованиям, 98% институциональных инвесторов уже отслеживают ESG-рейтинги своего портфеля, предполагая, что компании с низкими оценками могут столкнуться с рисками потери инвестиций. Важно отметить, что приличное ESG-состояние компании может повлиять на стоимость кредита и условия финансирования для бизнеса.
Изменение корпоративной культуры и новых игроков на рынке
Повышенное внимание к ESG-принципам коррелирует с новыми трендами среди молодого поколения. Миллениалы, теперь ставшие основной платёжеспособной аудиторией, ориентируются на социальную ответственность и экологическую устойчивость. В их представлении компания не должна только зарабатывать, но и заботиться о планете и обществе. Социальные нормы меняются, и компании, игнорирующие эти изменения, рискуют оказаться в невыгодном положении.
Банки и инвестиционные компании начинают учитывать ESG-механизмы в своей финансовой деятельности. К примеру, Сбербанк выдал кредит, который подразумевает обязательства компании соблюдать экологическую политику и соответствовать требованиям устойчивого инвестирования. В результате этого долгового инструмента возросла заинтересованность со стороны бизнеса в соблюдении принципов ESG.
Топ-компании в области ESG: примеры успешного воплощения принципов
Существует множество компаний, которые продемонстрировали свои ESG-соответствия. Например, Schneider Electric, Ørsted и другие нашли свое место в мировых рейтингах как лидеры в области устойчивой практики и охраны окружающей среды. Они не только реализуют новые идеи, но и создают платформы, благодаря которым становятся образцом для подражания в своих отраслях.
В России компании, такие как «Полиметалл», также активно развивают ESG-стратегии. Их инициативы включают в себя некоммерческие ассоциации, которые борются с гендерными предрассудками, а также программы по улучшению экологии и социальной инфраструктуры. Благодаря им, компании получают высокие оценки в независимых исламских рейтингах, укрепляя свою позицию на рынке.
Заключение: взгляд на будущее ESG
ESG-принципы становятся важным инструментом для бизнеса и инвесторского поведения, помогая формировать более устойчивую и социально ответственной экономику. Для компаний это не просто обязательства, но и возможность быть более эффективными в долгосрочной перспективе, сохраняя экологическую и социальную устойчивость. Ожидается, что в будущем принципы ESG будут только набирать популярность, а компании, которые игнорируют эти реалии, рискуют потерять как инвесторов, так и клиентов. Устойчивое развитие уже не является трендом, это необходимое условие выживания в современном бизнесе.
Статья ESG-принципы: как они меняют бизнес и инвестиции на будущее? автора Екатерина Ларина была написана и впервые опубликована на сайте Бесарте.ру.
Свежие комментарии